גולדמן סאקס יקצץ את הלוואת מיליארד הדולר לחברה

הלוואת הענק לחברת החשמל מבנק ההשקעות גולדמן סאקס נחתכת: ל-TheMarker נודע כי בימים האחרונים החליטו הצדדים על קיצוץ ההלוואה שעליה סיכמו, בסך מיליארד דולר - ובימים הבאים ידונו הצדדים על גובה ההפחתה. לפי הערכות, יופחת סכום ההלוואה באופן משמעותי וינוע בין 500 ל-700 מיליון דולר.

לפני כשבועיים פורסם ב-TheMarker כי גולדמן סאקס ביקש לעכב את החתימה על הסכם ההלוואה עד הצגת נתוני דו"חותיה הכספיים של חברת החשמל לרבעון השלישי של 2007. החברה פירסמה אז אזהרת רווח חמורה לקראת פרסום דו"חות החברה, ובסוף השבוע דיווחה על הפסד רבעוני אסטרונומי של 353 מיליון שקל.

חברת החשמל החליטה שלא להמתין לגולדמן סאקס, ויצאה בשבוע שעבר לגיוס נוסף בשוק ההון. החברה השלימה גיוס של כ-365 מיליון שקל באמצעות הנפקת אג"ח בעלות מח"מ של חמש שנים. מדובר בגיוס שני בתוך חודש, לאחר שבסוף אוקטובר גייסה החברה בשוק ההון 245 מיליון שקל, גם כן בהנפקת אג"ח קצרות מועד. חברת החשמל נזקקת מדי שנה לגיוס של כמיליארד דולר - אך השנה השלימה גיוס של כ-1.5 מיליון שקל בלבד, ובריביות גבוהות יחסית.

בחברת החשמל תלו באחרונה את הקשיים בגיוס הון בשוק המקומי הרווי ובאי הוודאות סביב אופי השינוי המבני המתוכנן בחברה, והחלו במהלכים לצמצום ההוצאות השוטפות. עקב הקשיים אליהם נקלעה ההלוואה המתוכננת מגולדמן סאקס, צפויה החברה להמשיך ולנסות לגייס הון בשוק ההון המקומי, ובמקביל לקדם במהירות משאים ומתנים עם גופים פיננסיים נוספים, בהם דויטשה בנק, סיטיגרופ, ג'יי.פי מורגן ובנק לאומי.

מחברת החשמל נמסר בתגובה: "החברה אינה מוסרת, מאשרת או מכחישה פרטים מתוך משא ומתן שמתנהל בימים אלה. לכשתוסכם בין הצדדים העסקה - חברת החשמל תודיע על כך כמתחייב".

פורסם בדה-מרקר, ביום 2.12.2007